Pašvenčių kaimas savo vardą gavęs nuo šalia kaimo tekančios Šventosios upės. Kaip Uteniškiai sakydavę, jog jie atvykę „Iš pa Utenas“, taip Pašvenčių kaimo gyventojai kartodavę, jog jie atvažiavo „Iš pa Švintosios pakrančių“, o bėgant metams kaimo pavadinimas įgavo dabartinį pavidalą ir vadinamas Pašvenčiais.